Что проверить в договоре займа ФРП до подписания

Текст, который приходит после одобрения

Договор целевого займа попадает к заявителю после решения Экспертного совета, и форма у него типовая: и сам договор, и договоры, обеспечивающие возврат займа, заключаются по формам, утверждённым фондом³. По федеральной программе «Проекты развития» это приложение № 1 к приказу фонда, 59 страниц, семнадцать статей и одиннадцать приложений¹.

Главные числа к этому моменту уже известны из решения совета: сумма, ставка, срок, состав обеспечения. Остальные страницы описывают, что заёмщик обязан делать и чего не делать следующие несколько лет, и читаются они обычно один раз.

Дальше по тексту идёт один и тот же проект, чтобы обязательствам было на что лечь. Завод силовых кабелей ставит участок изоляции из сшитого полиэтилена: линия наложения изоляции, экструдер, перемотчик, испытательная станция. Бюджет проекта 300 млн ₽, из них 240 млн завод берёт займом на пять лет и 60 млн вкладывает сам, и это ровно те 20 % общего бюджета, которые программа требует показать софинансированием⁴. Балансовая стоимость активов завода на последнюю отчётную дату – 350 млн ₽.

Вопрос у заявителя звучит так: «что я не смогу сделать сам эти пять лет». По этому проекту ответ такой. Взять в банке кредит на оборотные средства завод может, договор этого не запрещает, но просрочка по такому кредиту дольше тридцати дней на сумму свыше 35 млн ₽ даёт фонду право потребовать все 240 млн назад: порог привязан к десяти процентам балансовой стоимости активов¹. Присоединить к себе дочернее предприятие без письменного согласия фонда не выйдет вовсе, это реорганизация¹. А перенести участок на другую площадку можно, но сообщить об этом в фонд придётся в течение пяти рабочих дней¹.

Где в договоре лежит каждое из этих условий, видно по его устройству, с него и начнём.

Из чего состоит договор и что к нему приложено

Семнадцать статей договора делятся на три неравные части. Первые восемь описывают саму сделку: термины, предмет, предварительные условия предоставления займа, заявления и гарантии заёмщика, порядок получения и использования денег, проценты, обеспечение и порядок погашения задолженности. Статьи с девятой по двенадцатую – реализацию и завершение проекта, досрочное погашение по требованию фонда, ответственность заёмщика, права и обязанности сторон, и это самая длинная часть договора. Оставшиеся – контроль соблюдения целей и условий предоставления займа, споры, конфиденциальность, дополнительные условия и реквизиты¹.

Одиннадцать приложений дают шестнадцать документов: у приложений № 1, 6, 7 и 8 есть подномера¹. Вот весь комплект.

Комплект делится по тому, кто вправе его править. Приложения № 1–5 и № 10 стороны оформляют и подписывают, и меняются они дополнительным соглашением. Приложения № 6, 6.1, 7, 7.1, 8, 8.1, 8.2, 9 и 11 фонд вправе изменять в одностороннем порядке в любой момент, разместив новую редакцию на своём сайте. На бумаге при подписании они не оформляются вовсе, а заёмщик обязуется применять их актуальные версии и сам проверять актуальность¹.

Одно определение первой статьи стоит прочитать раньше остального текста, потому что на нём держатся пороги в других статьях. Балансовая стоимость активов берётся из отчётности, переданной фонду за последний отчётный период, а при её отсутствии – из государственного информационного ресурса бухгалтерской отчётности¹. От неё считаются десятипроцентные пороги, при которых фонд вправе требовать деньги назад.

Прежде чем эти условия начнут работать, деньги надо получить, и на это у договора отдельная статья.

Двенадцать условий, без которых деньги не придут

Между подписанием договора и зачислением денег стоит статья 3. Заём предоставляется при выполнении всех двенадцати перечисленных в ней условий¹:

• правоустанавливающие документы и полномочия подписантов
• документы о финансовом положении заёмщика по требованиям фонда
• соответствие действительности заявлений и гарантий из статьи 4
• отсутствие оснований для досрочного истребования
• надлежащее оформление обеспечения по статье 7
• счёт для обособленного учёта средств займа в банке, отобранном фондом
• соглашение с банком о заранее данном акцепте на списание средств фондом
• соглашение с банком о праве фонда акцептовать платёжные поручения
• справка налогового органа об отсутствии задолженности на едином налоговом счёте, на дату не ранее чем за 30 календарных дней до перечисления
• отсутствие принятого судом заявления о банкротстве заёмщика или лица, давшего обеспечение
• отсутствие просроченной задолженности по возврату бюджетных субсидий и инвестиций, на ту же дату
• дополнительные условия, которые вправе установить Экспертный совет

Срок на всё это – не позднее трёх месяцев с даты подписания. При невыполнении обязательства фонда считаются прекращёнными, а сам договор расторгнутым на следующий день после истечения срока¹.

Параллельно идёт второй трёхмесячный отсчёт, и он про другое. Заявление о предоставлении транша по форме приложения № 11 подаётся не позднее трёх месяцев с даты подписания договора, иначе обязательства фонда по финансированию проекта прекращаются и договор так же считается расторгнутым. Сам транш приходит в течение десяти рабочих дней со дня, следующего за днём поступления заявления в фонд¹.

Отдельный случай – залог недвижимости. Регистрация ипотеки занимает время, поэтому фонд выдаёт заём до её завершения, но вводит ограничение расходования средств на сумму залоговой стоимости такого обеспечения¹. Деньги на счёте в этой части лежат недоступными, пока регистрация не пройдена.

Когда деньги пришли, начинает действовать вторая половина договора – та, что написана про поведение заёмщика.

Ковенанты: двенадцать обязательств на весь срок

Перечень ковенант лежит в стандарте об обеспечении возврата займов, а не в самом договоре: договор повторяет его статьёй 10 слово в слово¹². Типовых ковенант двенадцать, и применяются они ко всем заёмщикам². Что именно в них входит, видно по таблице следующего раздела: первые двенадцать её строк и есть типовые ковенанты.

Три ковенанта из двенадцати построены на пороге в 10 % балансовой стоимости активов, и от этого они подвижны: чем меньше активы по последней отчётности, тем меньше сумма, при которой обязательство считается нарушенным².

Часть ковенант снимается видом обеспечения. Обязательства о судебных решениях и исполнительных производствах не применяются к заёмщику, который дал обеспечение на весь срок займа и в объёме требования достаточности в виде независимой гарантии кредитной организации, поручительства или независимой гарантии ВЭБ.РФ либо страхования АО ЭКСАР². Обязательства о чужой просрочке и судебных решениях не применяются и тогда, когда третьим лицом выступает банк, который одновременно дал фонду гарантию, дал заёмщику деньги на софинансирование проекта и входит в перечень расчётных банков фонда².

Сверх типовых фонд устанавливает дополнительные ковенанты исходя из особенностей заёмщика и финансируемого проекта, а решение об их составе принимает Экспертный совет².

Проверка идёт ежеквартально и по трём источникам сразу: квартальному отчёту, где заёмщик сам сообщает о соблюдении ковенант и основных фактах деятельности, бухгалтерской отчётности заёмщика и поручителей и сведениям из открытых источников в интернете⁵. При выявленном нарушении фонд запрашивает объяснение причин и предлагаемые заёмщиком пути урегулирования, а результаты вместе с анализом правовых и финансовых последствий рассматривает рабочая группа фонда⁵.

Работают ковенанты в две стороны. Кроме досрочного истребования, они включаются в договор как основание для отказа в предоставлении очередного транша².

Двенадцать ковенант – это перечень обязательств. Что фонд вправе сделать при их нарушении, записано следующей статьёй.

Когда фонд вправе потребовать всё назад

Статья 10 договора перечисляет тринадцать оснований и добавляет четырнадцатое: дополнительные основания вправе установить Экспертный совет с учётом особенностей проекта и заёмщика. Двенадцать из тринадцати дословно повторяют типовые ковенанты стандарта, тринадцатое стоит только в договоре.

Примечание. Перечень собран по пунктам 10.1.1–10.1.14 договора¹. Первые двенадцать строк совпадают с типовыми ковенантами стандарта об обеспечении возврата займов, п. 4.1². Тринадцатая строка в перечне ковенант стандарта не названа, и срок в ней считается в рабочих днях, тогда как в двух соседних – в календарных¹.

Скорость у требования разная. По общему правилу заёмщик гасит задолженность в срок, указанный в самом требовании фонда¹. Отдельно стоят решение о ликвидации, предстоящее исключение из реестра юридических лиц и банкротство заёмщика либо лица, предоставившего обеспечение: здесь на погашение даётся три рабочих дня с даты получения требования, и обращено оно может быть и к поручителю¹.

Ждать перечисления фонд при этом не обязан. Он вправе списать любую из сумм задолженности со счёта займа и с валютного счёта и предъявить требования лицам, предоставившим обеспечение¹. Право на списание возникает заранее: ещё до выдачи займа заёмщик заключает с банком соглашение о заранее данном акцепте и обязуется не давать таких прав никому, кроме фонда и самого банка по его комиссиям¹. После заседания, на котором принято решение о досрочном истребовании, фонд направляет в банк требование на безакцептное списание остатка по счёту в течение одного рабочего дня⁵.

Часть оснований фонд находит сам, о части заёмщик обязан сообщить первым.

Что сообщать фонду и в какой срок

Десять событий заёмщик обязан сообщить фонду сам, и сроки у них от одного дня до пяти¹:

• один рабочий день – заёмщик в процессе ликвидации, со дня записи в реестре юридических лиц
• три рабочих дня – арест имущества, принятие судом заявления о банкротстве, возбуждение гражданских или уголовных дел, способных повлиять на исполнение обязательств, и любые другие события, способные ухудшить платёжеспособность, вместе с мерами по устранению последствий
• три рабочих дня – гибель или ухудшение заложенного имущества, отзыв лицензии у банка, выдавшего независимую гарантию, введение в нём временной администрации, банкротство лица, предоставившего обеспечение
• пять рабочих дней – решение органа управления о реорганизации и изменение адреса реализации проекта
• пять рабочих дней – ограничение прав по распоряжению деньгами на любом счёте свыше 5 % от суммы займа или балансовой стоимости активов по меньшей из величин: картотека, приостановление операций, арест, обращение взыскания
• пять рабочих дней – просрочка дольше 30 календарных дней по кредитам, займам и лизингу свыше 10 % балансовой стоимости активов, а также отмена или ограничение разрешения либо лицензии
• пять дней – вступившее в силу решение суда о взыскании и возбуждение исполнительного производства, каждое свыше 10 % балансовой стоимости активов

Отдельно от уведомлений стоят согласования. Реорганизация, кроме преобразования, требует предварительного письменного согласования фонда: заёмщик уведомляет его не позднее чем за десять рабочих дней до планируемой даты решения и прикладывает документы, по которым видно влияние процедуры на способность исполнять обязательства¹. Передавать свои права и обязанности по договору без предварительного письменного согласия фонда заёмщик тоже не вправе¹. Симметрии здесь нет: свои права по договору фонд передаёт и уступает без согласия заёмщика, в том числе российским кредитным организациям¹³.

По первому требованию фонда заёмщик незамедлительно предоставляет любую информацию о финансовом положении и хозяйственной деятельности, включая сведения об изменении контроля и бенефициарного владельца¹. Копии изменений в учредительные документы уходят в фонд в течение десяти рабочих дней с даты записи в реестре, а представителей фонда заёмщик обязуется пускать в служебные, производственные и складские помещения, причём число проверок и сроки их проведения фонд определяет сам¹.

Регулярная отчётность идёт по собственному календарю, и расписан он приложением № 10 к договору¹. Вот как этот календарь выглядит в самой форме.

Формы этих отчётов лежат отдельным файлом приложений к договору⁶. В пояснительной записке к квартальному отчёту заёмщик излагает существо отклонений проекта от значений, установленных на момент заключения договора в техническом задании, смете и календарном плане, и сообщает о произошедших корпоративных изменениях¹. Если в уже сданные документы внесены изменения, скорректированную отчётность он представляет в течение десяти рабочих дней с даты внесения, и в тот же срок отдаёт другие отчётно-финансовые документы по требованию фонда¹. Раз в календарный год руководитель организации участвует в опросе фонда о состоянии и перспективах развития промышленности¹.

Пропуск любого из этих сроков стоит денег, и цена записана в договоре.

Чем договор наказывает

Ответственность заёмщика собрана в статье 11 договора, и те же три санкции записаны в стандарте отбора как общее правило для всех программ фонда¹³:

• за просрочку возврата основного долга и уплаты процентов – пени 0,05 % от несвоевременно уплаченной суммы за каждый день просрочки, но не больше 5 % от суммы предоставленных по договору денег за каждое нарушение срока
• за просрочку отчётности – пени 0,001 % от суммы займа за каждый день просрочки, но не меньше 10 тыс. ₽
• за просрочку регистрации права залога или учёта прав на заложенное имущество – пени 0,001 % от стоимости предмета залога за каждый день просрочки

Уплата процентов и неустойки от исполнения самих обязательств не освобождает¹. Сроки, к которым привязана третья санкция, стоят в другой статье: право залога недвижимости регистрируется в течение 30 рабочих дней с даты заключения договора ипотеки, а запись в реестре уведомлений о залоге движимого имущества вносится и подтверждается выпиской в течение 10 рабочих дней с даты заключения договора залога¹.

Четвёртая плата стоит вне статьи об ответственности. Средства транша заёмщик обязан использовать на платежи по проекту в течение 30 календарных дней с даты зачисления, а неиспользованный остаток вернуть фонду в тот же срок. Если этого не произошло, фонд выставляет к счёту платёжное требование на безакцептное списание остатка и берёт 0,1 % от суммы требования. Плата взимается однократно и сверх суммы самого остатка¹.

До штрафов дело доходит не сразу: сначала фонд останавливает деньги. Приостановить акцепты платежей по проекту он вправе по восьми основаниям: высокий риск утраты или ухудшения обеспечения и нарушенные сроки его предоставления, непредставленные отчётность или запрошенные документы, признанный факт нецелевого использования, невозмещённые средства, списанные со счёта без акцепта, софинансирование накопительным итогом ниже 25 % от установленных на период значений, неуплаченные платежи по договору, отсутствие подтверждения о получении платежа поставщиком в течение 30 рабочих дней и нарушение иных обязанностей так, что вырос риск невозврата¹. Приостановка бывает полной либо ограничением на конкретную сумму или на отдельные направления расходования, и выбирает между ними фонд по характеру и объёму допущенных нарушений¹.

Сроки здесь короткие. При неуплате платежей фонд приостанавливает акцепт операций не позднее трёх дней с момента просрочки и одновременно направляет требование о погашении со сроком не больше тридцати календарных дней, а через пять дней после названной в требовании даты требование уходит поручителям⁵. Само требование об уплате штрафных санкций приходит уже после того, как просроченная задолженность погашена⁵.

Пени, плата за неиспользованный транш, приостановка акцептов и досрочное истребование – четыре разные механики с разными порогами и сроками, и запускает их одно и то же: расхождение факта с тем, что записано в приложениях к договору. Мы разбираем присланную форму по пунктам до подписания и показываем, какие обязательства заёмщик берёт на весь срок и во что обойдётся каждое отклонение.

Остаётся вопрос, ответ на который лежит в порядке работы фонда: что из перечисленного вообще подлежит обсуждению.

Что в договоре обсуждается, а что нет

Типовая форма приходит с пропусками, и заполняет их решение Экспертного совета. Три очевидных – сумма и срок займа в статье 2, ставка в статье 6, состав обеспечения в статье 7¹. Ещё четыре места заметны меньше, и именно они меняют режим работы на весь срок¹:

• дополнительные предварительные условия предоставления займа, которые совет вправе установить с учётом особенностей проекта и заёмщика
• предельная сумма акцептов накопительным итогом с даты предоставления займа: конкретное ограничение вписывается решением совета сразу в два пункта договора
• дополнительные основания досрочного истребования задолженности, четырнадцатая строка перечня
• изъятие из двух оснований досрочного истребования для банка, который одновременно дал фонду гарантию, дал заёмщику деньги на софинансирование и входит в перечень расчётных банков

Сюда же относятся дополнительные ковенанты: их состав тоже определяет Экспертный совет².

Обратная сторона списка – то, что в типовой форме не двигается¹³:

• договор целевого займа и договоры, обеспечивающие его возврат, заключаются по формам, утверждённым фондом
• девять приложений фонд меняет в одностороннем порядке, а заёмщик обязуется применять их актуальные версии и сам проверять актуальность на сайте фонда
• подписанием договора заёмщик заверяет, что ознакомлен с четырьмя стандартами фонда, и гарантирует исполнение изложенных в них условий и ограничений по расходованию средств
• согласие на проверки органов государственного финансового контроля даётся самим фактом подписания, и фонд вправе передавать этим органам любые документы заёмщика, а информация о проекте в объёме заявки конфиденциальной не считается: фонд размещает её в базах данных и передаёт государственным органам и другим институтам развития
• споры рассматривает Арбитражный суд города Москвы, досудебному урегулированию отведено семь рабочих дней со дня получения претензии

Один рычаг у заявителя всё-таки есть, и лежит он вне текста договора. Вид обеспечения меняет набор действующих обязательств: независимая гарантия кредитной организации, поручительство или независимая гарантия ВЭБ.РФ либо страхование АО ЭКСАР, данные на весь срок займа и в объёме требования достаточности, снимают два основания досрочного истребования из тринадцати¹². Решение об обеспечении принимается до заседания Экспертного совета, и к моменту, когда договор приходит на подпись, оно уже принято.

Часть обязанностей живёт дольше самого договора. В части предоставления документов о реализации проекта и целевом использовании средств и в части конфиденциальности условия сохраняют силу не меньше трёх лет с даты полного возврата долга и процентов¹. А на введённом в эксплуатацию оборудовании, купленном за счёт займа, заёмщик размещает на заметном месте логотип фонда с надписью «При поддержке Фонда развития промышленности», и тот же знак ставит в своей экспозиции на выставках, где представляет проект¹.

Всё перечисленное – федеральная форма. У региональных фондов договор собран по-своему.

Регионы: свой договор и свои штрафы

Договор регионального фонда называется так же и повторяет федеральную структуру статей, а наполнен по-своему. Разброс по разобранным формам такой.

Пени выше, потолка может не быть. Хабаровский фонд в пункте 11.1 ставит 0,1 % от несвоевременно уплаченной суммы за каждый день просрочки и ограничения сверху не вводит⁷. Краснодарский фонд по программе «Технологическое лидерство» берёт те же 0,1 % в день за просрочку долга, а за просрочку отчётности – 0,01 % от суммы займа, вдесятеро больше федеральной ставки⁸. Липецкий фонд оставил федеральные 0,05 %, но потолок в 5 % считает суммарно за весь срок действия договора, включая уже погашенные пени⁹.

Штрафы фиксированной суммой. Краснодарский фонд добавил в статью об ответственности санкцию, которой у федерального фонда нет вовсе: за нарушение перечисленных обязанностей впервые – предупреждение, за повторное – штраф 50 тыс. ₽, за третье и каждое следующее – 100 тыс. ₽⁸.

Ковенанты, которых в федеральной форме нет. Хабаровский фонд вписал в основания досрочного истребования четыре собственных: обременение активов залогом, выдачу поручительств по обязательствам третьих лиц и финансовые вложения вместе с займами третьим лицам свыше 10 % балансовой стоимости активов без письменного согласования, а четвёртым – распределение прибыли между участниками без предварительного письменного согласования с фондом, если показатель Долг/EBITDA за предшествующий календарный год больше трёх⁷. Краснодарский фонд требует не привлекать кредиты, займы и лизинг от третьих лиц без письменного согласования с фондом до полного погашения займа⁸. В федеральной форме чужие кредиты только уведомляются, и то при просрочке свыше десятипроцентного порога.

Оснований бывает и пять, и пятнадцать. У фонда Марий Эл их пять, но первое включает недостижение целевых показателей приложения № 2, а отдельным пунктом фонд вправе расторгнуть договор в одностороннем внесудебном порядке в дату не ранее чем через пять рабочих дней со дня направления уведомления¹⁰. У липецкого фонда оснований пятнадцать, и одно из них – не предоставить соглашение о заранее данном акцепте на списание с каждого нового расчётного счёта, открытого в течение срока договора, в десять рабочих дней с даты сообщения банка⁹. Ростовский фонд по программе «Снижение издержек» держит десять оснований, среди которых перенос места регистрации, места постановки на налоговый учёт, фактического или почтового адреса за пределы Ростовской области, а последним пунктом заёмщик заранее соглашается на безусловное досрочное погашение по требованию фонда: не ранее чем через шесть месяцев с даты заключения договора и не менее чем за тридцать календарных дней до даты погашения¹¹.

Обязательства, которых не ждут. Ростовский договор запрещает продавать и отчуждать иным образом оборудование, купленное за счёт займа, в период действия договора, и оговорки о согласовании с фондом в этом пункте нет¹¹. Фонд Марий Эл записал право менять утверждённые сторонами формы приложений в одностороннем порядке без всякого перечня, то есть включая техническое задание и смету, и там же обязал заёмщика держать зарплату работников не ниже уровня по республике, а темпы её роста – не ниже инфляции¹⁰. Липецкий фонд пошёл в обратную сторону: формы его приложений актуализируются подписанием дополнительного соглашения⁹.

Расходится и место спора. Арбитражный суд города Москвы стоит только в федеральной форме, а каждый разобранный региональный фонд назвал арбитражный суд своего региона: Хабаровского края⁷, Краснодарского края⁸, Липецкой области⁹, Республики Марий Эл¹⁰, Ростовской области¹¹. Досудебный срок в семь рабочих дней воспроизвели все пятеро.

Вопрос перед подписанием звучит поэтому одинаково для любого фонда: чем этот договор выходит за федеральный набор обязательств. Ответ читается только по тексту, который прислал ваш фонд.